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Guía de uso y Análisis Financiero

Dashboard de Arbitraje de Bonos (Legislación)

En Argentina, el mismo bono se emite en dos versiones gemelas bajo distinta legislación. Esta herramienta analiza la diferencia de precio (spread) entre Bonares y Globales para ayudarte a decidir cuándo conviene rotar entre ellos y mejorar cantidad o calidad sin poner dinero extra.

1. ¿Qué es el Arbitraje por Legislación?

En Argentina, el mismo bono se emite en dos versiones gemelas:

Bonares (Ej. AL30): Emitidos bajo Ley Argentina. Si hay un juicio por impago, se resuelve en tribunales locales. Suelen ser más baratos por tener "mayor riesgo jurídico percibido".
Globales (Ej. GD30): Emitidos bajo Ley Nueva York (Extranjera). Si hay litigio, se resuelve en EE.UU., lo que da mayor seguridad legal al inversor. Por eso, suelen valer más caros.

Esta herramienta analiza la diferencia de precio (spread) entre estos dos gemelos para decirte cuándo conviene pasarse de uno al otro.

2. ¿Para qué sirve?

Sirve para hacer una ganancia de cantidad (aumentar nominales) o de calidad (mejorar seguridad legal) sin poner dinero extra. El objetivo es aprovechar las ineficiencias momentáneas del mercado:

A veces el GD30 se pone demasiado caro respecto al AL30.
A veces el GD30 baja tanto que cuesta casi lo mismo que el AL30 (oportunidad de "mudarse" a Ley NY casi gratis).

3. Lectura del Dashboard: ¿Cuándo "Rotar"?

La herramienta hace todo el cálculo matemático complejo y te lo resume en indicadores visuales:

El Ratio Actual: Es el porcentaje de diferencia que hay hoy entre los dos bonos (ej. 3.86%).
Las Bandas (Superior e Inferior): Son los límites históricos "normales".
- Si el ratio toca el techo (Banda Superior), significa que la brecha es muy grande.
- Si toca el piso (Banda Inferior), la brecha es inusualmente chica.
El Botón Mágico: "Indicador Rotar" – "Ir a GD30".
- ¿Qué significa? Que hoy la diferencia de precio es tan pequeña (está cerca del piso o "barato") que te conviene vender tus AL30 y comprar GD30. Estás ganando seguridad legal (Ley NY) pagando muy poco peaje.
- Caso inverso: Si dijera "Ir a AL30", significaría que los bonos Ley NY están carísimos, y te conviene venderlos para comprar AL30, quedándote con más cantidad de bonos o dinero en el bolsillo.

4. El Gráfico Histórico

Abajo verás la evolución de esa brecha en el tiempo.

Línea Naranja (Ratio): Cómo se mueve la diferencia día a día.
Líneas Punteadas: El promedio histórico.
- La estrategia se basa en la "reversión a la media": si la línea naranja se aleja mucho, tarde o temprano volverá al centro. Ahí es donde capturas tu ganancia.

Explora las guías a continuación para sacarle el máximo jugo a cada función.

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Análisis de oportunidades de arbitraje entre pares de bonos

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Arbitraje Bonares vs Globales: spread por ley · Fin Silver